近日，活躍于營養(yǎng)、健康和綠色生活的全球科學公司荷蘭皇家帝斯曼集團宣布與Erber集團達成一份企業(yè)價值高達9.8億歐元的收購協(xié)議。根據(jù)2020年公布的息稅折舊及攤銷前利潤（EBITDA）（財年截止2020年9月），此項交易的企業(yè)估值倍數(shù)為14倍，預計交易完成后的首年即可實現(xiàn)贏利提升。本次收購不包括Erber集團旗下兩個規(guī)模較小的業(yè)務部門。

　　Erber集團旗下的動物營養(yǎng)與保健特種業(yè)務線百奧明（Biomin）和Romer Labs專注于霉菌毒素風險管理、腸道健康管理以及食品和飼料安全診斷解決方案。此次收購將擴大帝斯曼高附加值創(chuàng)新產(chǎn)品解決方案的范圍；作為對帝斯曼人類營養(yǎng)與健康產(chǎn)品系列的補充，Romer Labs的加入將為食品行業(yè)客戶帶來更多解決方案。Erber集團旗下另外兩個貢獻集團總銷售額7%的業(yè)務部門Sanphar和EFB，將不包含在此次交易中。

　　截至2020年3月底，百奧明（Biomin）和Romer Labs在過去12個月的銷售額合計為3.3億歐元，調(diào)整后的EBITDA利潤率超過20%，并在過去5年內(nèi)實現(xiàn)了高個位數(shù)的銷售額有機增長率。本次收購將采用債權融資方式，承諾的過橋貸款已經(jīng)到位。帝斯曼繼續(xù)受益于強勁的資產(chǎn)負債表，并將繼續(xù)努力保持強有力的投資級信用概況。

　　Erber集團擁有先進的研究和生產(chǎn)設施以及約1200名遍布全球的員工。因此，本次收購將構(gòu)成獨特的戰(zhàn)略機遇，雙方將通過產(chǎn)品線整合、全球客戶群共享和地理優(yōu)勢互補實現(xiàn)收入增長的協(xié)同效應?？偛课挥趭W地利的Erber集團為帝斯曼提供了以世界領導者身份進入霉菌毒素風險管理市場的機會，使帝斯曼一躍成為快速增長的動物腸道健康管理市場中的頂級供應商之一。

　　動物飼料受天然霉菌污染后會產(chǎn)生霉菌毒素，威脅動物和人類的健康。除了增加患病風險，霉菌毒素還會降低飼料的營養(yǎng)價值。百奧明（Biomin）的專利和專有技術可提供先進科學的霉菌毒素解決方案保護動物健康。作為抗生素替代品——植物源和益生菌飼料的主要生產(chǎn)商，百奧明（Biomin）的加入將增強帝斯曼在快速增長的全球攝生素市場中的地位，幫助改善動物腸道健康。

　　行走在診斷技術前沿，Romer Labs致力于為客戶提供創(chuàng)新型檢測方案，用于檢測飼料和食品中的霉菌毒素、食物過敏原和病原體以及獸藥殘留，并在奧地利、英國、美國和新加坡設有多家經(jīng)認證的全方位檢測服務實驗室。合并后，帝斯曼遍及全球的食品和飲料及飼料業(yè)客戶將受益于Romer Labs的專業(yè)知識和以雙方數(shù)據(jù)資源為支撐的質(zhì)量保證產(chǎn)品。

　　本次收購Erber集團將進一步增強帝斯曼的專業(yè)知識，鞏固帝斯曼在動物營養(yǎng)與保健解決方案領域的領先供應商地位，通過重點關注減排、提高飼料利用效率以及合理利用水資源和土地，幫助農(nóng)場提高生產(chǎn)力，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

　　荷蘭皇家帝斯曼集團聯(lián)合首席執(zhí)行官馬潔嵐女士（Geraldine Matchett）和傅瑞德先生（Dimitri de Vreeze）表示：“本次收購的Erber集團業(yè)務線有著強勁而持續(xù)的盈利增長記錄和極具吸引力的利潤率。百奧明（Biomin）和Romer Labs的加入將增強我們的大數(shù)據(jù)及診斷能力，幫助我們更好、更快地實現(xiàn)帝斯曼動物營養(yǎng)與保健創(chuàng)新產(chǎn)品業(yè)務線的增長。很高興能夠受托帶領這些家族企業(yè)業(yè)務共同發(fā)展。毋庸置疑，Erber集團的員工與我們有著共同的使命導向，他們的加入將為帝斯曼增添一筆珍貴的財富。”

　　Erber集團創(chuàng)始人兼總裁Erich Erber博士表示：“在帝斯曼，我發(fā)現(xiàn)我們擁有共同的價值觀——可持續(xù)的環(huán)境管理，這對我們意義非凡。到2050年，要想養(yǎng)活全球100億人，世界必須減少農(nóng)業(yè)對環(huán)境的影響，同時增加蛋白質(zhì)產(chǎn)量。為此，我們必須確保蛋白質(zhì)的可持續(xù)生產(chǎn)，盡可能使用可再生原料，同時保護動物的健康。帝斯曼是我們業(yè)務部的完美新家園，為百奧明（Biomin）和Romer Labs提供了更廣闊的發(fā)展天地，雙方將共同為實現(xiàn)更可持續(xù)的世界糧食供應作出更多貢獻。”

　　本次交易受慣例成交條件約束，預計將于2020年第四季度完成。